清末民初,国内军阀拥兵自()立,群雄割据。在众多势力中以广东军阀雷洪最差,钩()结外国势力,出卖中国情报。国内义士无不想杀之而后快。上海精武会派又廷到广东刺杀雷洪。神庙刺杀雷洪失败,蒙()脸的又廷遇见青梅竹()马的秀()慧 ( 雷洪的妾待)。又廷和义父两人受伤败走。为了()义父的药费,又廷迫于无奈(),参加雷()大()帅的地下拳赛。与此同时,郭天()派迷踪拳高手唐傲参予赛事,目的刺杀雷洪,可惜都失败而逃。
日本皇军代表山本一郎到达,雷洪全府上下迎()接。但原来山()本()到中国的目的是要接管雷洪的一切(),甚至他的妻妾。雷洪得知怒不可遏。雷洪在晚宴于秀慧的()饭菜()下迷药,秀慧歇斯底里的杀了山本,雷洪成功借刀杀()人。却预料不到秀慧居然从山本的()文件中撕了一部份离开雷宅。
秀慧跑到码头见又廷。她把文件交给又廷时被徐达从远处开枪击毙。雷()洪取秀慧尸首举行正规丧礼,邀郭天等人出席,想把他们一网打尽。丧礼当晚,雷洪()本胸有成竹杀死郭天所有人。突然一名日本将军出现指雷洪身为日本人出卖皇军,雷洪情急下杀之。原来一()切是郭()天设的局,雷洪不打自招,因此要杀现场所有人灭口,现场陷入混战。又廷与唐傲分战雷洪及徐达,又廷及唐傲分别收拾二人。雷洪死,徐达最后()切腹自杀。